引言
你是否注意到，近两年来，那些熟悉DeFi的老手们手动切换数字资产信息平台的频率似乎降低了？ 这主要是因为一个名为1inch Network的“聚合器巨兽”的存在——它就像美团比价一样，全网扫描DEX，自动分割交易路径，为用户节省了大量真金白银。今天咱们来聊聊这个交易额已超5000亿美元的聚合平台，探一探它究竟凭借什么成为了MetaMask小狐狸的四大默认集成DEX之一！
聚合交易的底层逻辑
1INCH的核心优势在于其Pathfinder算法。此算法具有强大的功能，仅需0.3秒即可对Uniswap、SushiSwap等超过300个流动性来源进行扫描。它还能将一笔大额交易智能地拆分为数十条路径。这就像使用高德地图，同时比较滴滴、曹操出行和出租车的报价，显著优势终组合出显著优势经济的出行方案。
去年，一位鲸鱼用户在1inch平台上用1inch兑换了1000个ETH，系统却巧妙地将订单分散到了7个不同的DEX进行，这样操作下来，比直接在Uniswap上交易多获得了3.2个ETH。这种所谓的“碎单路由”技术，使得1inch平台在交易中始终保持着0.3%-0.5%的滑点优势，特别适合处理价值5000美元以上的大额交易。
治理代币的进阶玩法
拥有1INCH不仅仅是做个旁观者，代币持有者有权利参与三个重要的决策过程：一是决定协议手续费的分润比例，目前这个比例在0.1%到0.5%之间；二是参与对新链部署的投票，目前已支持12条链；三是调整流动性链上激励的权重。去年，社区通过提案成功将Arbitrum链的交易激励从15%提高到22%。
更有技巧的做法是采用“限价单加质押”的双重策略。在1inch Pro版本中，用户在设置限价单之后，若选择用1INCH支付手续费，不仅可以获得50%的优惠，还能额外获得质押带来的收益。据一些用户计算，如果交易频率达到每周三次以上，这种操作方式每年的收益有望达到18%。
熊市里的逆势增长
尽管当前市场显得有些冷清，但1inch的月活跃钱包数量却悄然超过了五十万这个重要门槛。这主要得益于他们采用的“多链游击战”策略——在众多DeFi项目还在Ethereum上激烈竞争的时候，1inch早已在2021年就开始布局BSC、Polygon等Blockchain。据数据显示，其Solana版本的交易量在上线首周就激增了400%。
同行们显著优势为羡慕的是我们与Ledger硬件钱包的紧密协作。目前，已有1700万Ledger用户能够直接在他们的硬件钱包中操作1inch的聚合交易。在合规托管与便捷的双重保障下，机构用户的比例也从原先的5%增长到了现在的19%。
社区老炮的真实体验
DeFi开发者@链上包工头说，用1inch省下的gas费用足够购买一台MacBook。他特别指出，在跨链兑换的情况下，使用1inch比手动桥接至少快两个区块确认。然而，推特上的知名人士@defi嬷嬷却有不同的看法，他表示，专项授权的不足之处在于界面设计得过于复杂，新手用户需要花费20分钟才能找到限价单的按钮。
数据背后的行业暗战
Dune Analytics的显著优势新报告揭示，1inch在聚合器市场占据了38%的份额，紧随其后的是Matcha（占比22%）和Paraswap（占比18%）。特别值得一提的是，1inch的企业级API已经得到了Coinbase等30多家数字资产信息平台的整合，其面向企业客户的业务收入增长速度高达210%，这或许将成为其未来与Uniswap等巨头竞争的一大特色优势。
Web3时代的交易入口
随着ERC-4337账户抽象技术的广泛应用，1inch平台正在尝试推出“零手续费交易”功能。试想一下，未来在推特上看到某个代币，只需打开1inch的小程序，就能无需输入助记词就完成交易——这或许正是代币聚合器领域的显著优势高境界。
